武漢會計培訓(xùn)資訊:期貨從業(yè)資格考試計算題公式總結(jié)(一)

武漢
當(dāng)前位置:求學(xué)問校網(wǎng)首頁>武漢資訊>武漢會計培訓(xùn)資訊

期貨從業(yè)資格考試計算題公式總結(jié)(一)

來源:求學(xué)問校網(wǎng)     發(fā)表時間:2011-06-12     瀏覽 52

1.期貨從業(yè)資格考試計算有關(guān)期轉(zhuǎn)現(xiàn)的計算(期轉(zhuǎn)現(xiàn)與到期交割的盈虧比較):
首先,期轉(zhuǎn)現(xiàn)通過“平倉價”(一般題目會告知雙方的“建倉價”)在期貨市場對沖平倉。此過程中,買方及賣方(交易可不是在這二者之間進行的哦?。a(chǎn)生一定的盈虧。
第二步,雙方以“交收價”進行現(xiàn)貨市場內(nèi)的現(xiàn)貨交易。
則最終,買方的(實際)購入價=交收價-期貨市場盈虧---------------在期轉(zhuǎn)現(xiàn)方式下
賣方的(實際)銷售價=交收價+期貨市場盈虧--------------在期轉(zhuǎn)現(xiàn)方式下
另外,在到期交割中,賣方還存在一個“交割和利息等費用”的計算,即,對于賣方來說,如果“到期交割”,那么他的銷售成本為:實際銷售成本=建倉價-交割成本------------------在到期交割方式下
而買方則不存在交割成本。
2.期貨從業(yè)資格考試計算有關(guān)期貨買賣盈虧及持倉盈虧的計算:
細心一些,分清當(dāng)日盈虧與當(dāng)日開倉或當(dāng)日持倉盈虧的關(guān)系:
當(dāng)日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧
=平歷史倉盈虧+平當(dāng)日倉盈虧+歷史持倉盈虧+當(dāng)日開倉持倉盈虧
3.期貨從業(yè)資格考試計算有關(guān)基差交易的計算:
A。弄清楚基差交易的定義;
B。買方叫價方式一般與賣期保值配合;賣方叫價方式一般與買期保值配合;
C。最終的盈虧計算可用基差方式表示、演算。(呵呵,沒有例題,就是沒有例題,自己琢磨吧)
4.將來值、現(xiàn)值的計算:(金融期貨一章的內(nèi)容)
將來值=現(xiàn)值x(1+年利率x年數(shù))
A。一般題目中會告知票面金額與票面利率,則以這兩個條件即可計算出:
將來值=票面金額x(1+票面利率)----假設(shè)為1年期
B。因短期憑證一般為3個月期,計算中會涉及到1年的利率與3個月(1/4年)的利率的折算
5.中長期國債的現(xiàn)值計算:針對5、10、30年國債,以復(fù)利計算
P=(MR/2)X[1-。..。..。..。..。..。..。..。..。..。.(書上有公式,自己拿手抄寫吧,實在是不好打啊,偷個懶)
M為票面金額,R為票面利率(半年支付一次),市場半年利率為r,預(yù)留計息期為n次