求學(xué)問校網(wǎng)小編為大家整理了2021年湖北自考金融衍生品投資考試大綱以及部分樣題，大家要在大綱和樣題中查漏補(bǔ)缺，下面我們一起來看看吧！
考核內(nèi)容與考核目標(biāo)
第一章 金融衍生產(chǎn)品概述
一、學(xué)習(xí)目的與要求
通過本章學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)掌握金融衍生品和金融衍生品市場(chǎng)的基本概念，了解常見的金融衍生品及其用途，理解我國(guó)衍生品市場(chǎng)發(fā)展的邏輯。
二、考核知識(shí)點(diǎn)與考核目標(biāo)
（一）金融衍生產(chǎn)品的基本概念（重點(diǎn)）
識(shí)記：金融衍生產(chǎn)品、遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約
理解：金融衍生產(chǎn)品的分類、金融衍生產(chǎn)品的特點(diǎn)、金融衍生產(chǎn)品的作用、金融衍生品的定價(jià)方法
（二）金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)（次重點(diǎn)）
識(shí)記：金融市場(chǎng)、金融衍生品市場(chǎng)、場(chǎng)內(nèi)交易、場(chǎng)外交易、投機(jī)、對(duì)沖（套期保值）、套利
理解：金融衍生品市場(chǎng)的參與者、金融衍生品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理、金融衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管
（三）我國(guó)的金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展（一般）
識(shí)記：我國(guó)主要的金融衍生產(chǎn)品交易所、我國(guó)交易的金融衍生產(chǎn)品的種類
理解：我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展
第二章 遠(yuǎn)期合約及其定價(jià)
一、學(xué)習(xí)目的與要求
通過本章學(xué)習(xí)，學(xué)生將了解遠(yuǎn)期合約與遠(yuǎn)期交易的基本概念，熟悉常見的遠(yuǎn)期合約品種，理解遠(yuǎn)期合約的用途與優(yōu)缺點(diǎn)，能應(yīng)用無(wú)套利分析為遠(yuǎn)期定價(jià)、計(jì)算遠(yuǎn)期合約的價(jià)值。
二、考核知識(shí)點(diǎn)與考核目標(biāo)
（一）遠(yuǎn)期合約的基本概念（重點(diǎn)）
識(shí)記：遠(yuǎn)期合約的定義、遠(yuǎn)期合約的要素
理解：遠(yuǎn)期合約的優(yōu)缺點(diǎn)、遠(yuǎn)期合約的應(yīng)用、遠(yuǎn)期價(jià)格與遠(yuǎn)期合約的價(jià)值、遠(yuǎn)期合約的風(fēng)險(xiǎn)
應(yīng)用：無(wú)收益資產(chǎn)遠(yuǎn)期合約的定價(jià)、已知現(xiàn)金收益資產(chǎn)遠(yuǎn)期合約的定價(jià)、已知紅利收益率資產(chǎn)遠(yuǎn)期合約的定價(jià)
（二）遠(yuǎn)期利率協(xié)議（次重點(diǎn)）
識(shí)記：即期利率、遠(yuǎn)期利率、復(fù)利、連續(xù)復(fù)利
理解：遠(yuǎn)期利率的確定、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的價(jià)值、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的結(jié)算、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)
（三）遠(yuǎn)期外匯合約（一般）
識(shí)記：匯率、遠(yuǎn)期匯率、
理解：遠(yuǎn)期匯率的確定、遠(yuǎn)期外匯合約的價(jià)值、遠(yuǎn)期外匯合約的結(jié)算、遠(yuǎn)期外匯合約的風(fēng)險(xiǎn)
第三章 期貨合約及其定價(jià)
一、學(xué)習(xí)目的與要求
通過本章學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)期貨合約的概念、種類和期貨市場(chǎng)的交易機(jī)制，理解期貨交易與遠(yuǎn)期交易的異同，理解期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格、遠(yuǎn)期價(jià)格之間的關(guān)系，能運(yùn)用無(wú)套利分析為各種常見期貨合約定價(jià)，能用期貨合約構(gòu)造套利策略。
二、考核知識(shí)點(diǎn)與考核目標(biāo)
（一）期貨與期貨市場(chǎng)（重點(diǎn)）
識(shí)記：期貨合約的概念、主要的商品期貨和金融期貨產(chǎn)品、期貨合約的要素
理解：期貨與遠(yuǎn)期的異同、期貨合約的交易與交割、期貨合約的保證金和逐日盯市制度、期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系、期貨價(jià)格與遠(yuǎn)期價(jià)格的關(guān)系
（二）商品期貨（次重點(diǎn)）
識(shí)記：商品期貨的種類
理解：投資性資產(chǎn)、消費(fèi)性資產(chǎn)、便利收益、儲(chǔ)存成本
應(yīng)用：貴金屬期貨的定價(jià)、普通消費(fèi)商品期貨的定價(jià)、用期貨合約構(gòu)造套利策略
（三）金融期貨（一般）
識(shí)記：股指期貨、利率期貨、外匯期貨
應(yīng)用：股指期貨的定價(jià)、利率期貨的定價(jià)、外匯期貨的定價(jià)
第四章 期貨合約的套期保值策略
一、學(xué)習(xí)目的與要求
通過本章學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)了解套期保值的基本概念和原理，理解套期保值的作用，了解套期保值策略的風(fēng)險(xiǎn)，能夠選擇合適的期貨合約構(gòu)造最優(yōu)套期保值策略。
二、考核知識(shí)點(diǎn)與考核目標(biāo)
（一）應(yīng)用期貨合約套期保值的原理（重點(diǎn)）
識(shí)記：對(duì)沖（套期保值）、多頭對(duì)沖（買對(duì)沖）、空頭對(duì)沖（賣對(duì)沖）、完全對(duì)沖、交叉對(duì)沖、基差、基差風(fēng)險(xiǎn)
理解：套期保值的過程與作用、套期保值的利潤(rùn)和有效價(jià)格、套期保值策略的風(fēng)險(xiǎn)
（二）套期保值相關(guān)計(jì)算（次重點(diǎn)）
識(shí)記：套期保值比
理解: 用期貨套期保值時(shí)期貨合約的選擇、最優(yōu)套期保值比的計(jì)算、套期保值所需期貨合約份數(shù)的計(jì)算
應(yīng)用：能構(gòu)建最優(yōu)套期保值策略
（三）期貨合約的套利和投機(jī)策略（一般）
理解：套利與投機(jī)的作用、套利與投機(jī)的作用的一般方法
第五章 互換合約及其定價(jià)
一、學(xué)習(xí)目的與要求
通過本章學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)熟知互換合約的基本概念、常見的互換合約，理解互換合約的用途，能用比較優(yōu)勢(shì)理論解釋互換交易的合理性，能利用交易雙方的比較優(yōu)勢(shì)設(shè)計(jì)互換合約，能對(duì)互換合約進(jìn)行定價(jià)。
二、考核知識(shí)點(diǎn)與考核目標(biāo)
（一）互換合約的基本概念與特點(diǎn)（重點(diǎn)）
識(shí)記：互換的概念、利率互換、貨幣互換、商品互換、信用違約互換、互換利率
理解：互換交易的流程與損益、互換合約的特點(diǎn)、互換合約的交割、互換合約的風(fēng)險(xiǎn)、金融中介在互換交易中的作用
（二）利率互換與貨幣互換合約的定價(jià)（次重點(diǎn)）
理解：互換協(xié)議的價(jià)值
應(yīng)用：利率互換協(xié)議的價(jià)值、貨幣互換協(xié)議的價(jià)值、確定互換利率
（三）互換合約的用途與設(shè)計(jì)（一般）
理解：互換合約的用途、用比較優(yōu)勢(shì)理論解釋互換交易的益處
應(yīng)用: 設(shè)計(jì)互換合約使交易雙方都收益
第六章 期權(quán)合約及其策略
一、學(xué)習(xí)目的與要求
通過本章學(xué)習(xí)，學(xué)生了解期權(quán)合約與期權(quán)交易的基本概念，理解期權(quán)與遠(yuǎn)期、期貨的異同，能理解期權(quán)的價(jià)格與價(jià)值、理解影響期權(quán)價(jià)格的因素、期權(quán)價(jià)格的上下限、美式期權(quán)的性質(zhì)，熟悉常見的期權(quán)交易策略，能計(jì)算各交易策略的盈虧，能利用期權(quán)構(gòu)造套利策略。
二、考核知識(shí)點(diǎn)與考核目標(biāo)
（一）期權(quán)的基本概念和期權(quán)交易（重點(diǎn)）
識(shí)記：期權(quán)的概念、期權(quán)的分類、期權(quán)合約的要素
理解：期權(quán)與期貨的異同、期權(quán)的盈虧、期權(quán)的而價(jià)格、期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值、期權(quán)的時(shí)間價(jià)值
（二）期權(quán)的交易策略（次重點(diǎn)）
理解：保護(hù)性看跌期權(quán)、拋補(bǔ)的看漲期權(quán)、對(duì)敲啊策略、期權(quán)差價(jià)策略、雙限期權(quán)策略
應(yīng)用：能應(yīng)用各種期權(quán)策略投資并計(jì)算策略的盈虧
（三）期權(quán)的性質(zhì)（一般）
理解：影響期權(quán)價(jià)格的因素、期權(quán)價(jià)格的上下限、看跌期權(quán)-看漲期權(quán)的平價(jià)定理、美式期權(quán)的性質(zhì)（是否提前行權(quán)）
應(yīng)用：應(yīng)用期權(quán)性質(zhì)構(gòu)造套利策略
第七章 期權(quán)合約的二項(xiàng)式方法
一、學(xué)習(xí)目的與要求
通過本章學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)能理解二項(xiàng)式定價(jià)模型的無(wú)套利分析、二項(xiàng)式定價(jià)模型的風(fēng)險(xiǎn)中性方法，能用多期二項(xiàng)式模型為期權(quán)定價(jià)。
二、考核知識(shí)點(diǎn)與考核目標(biāo)
（一）單期二項(xiàng)式定價(jià)模型（重點(diǎn)）
識(shí)記：二項(xiàng)式定價(jià)模型的假設(shè)
理解：二項(xiàng)式定價(jià)模型的無(wú)套利分析、二項(xiàng)式定價(jià)模型的風(fēng)險(xiǎn)中性方法、二項(xiàng)式定價(jià)中無(wú)套利分析與風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)的關(guān)系
應(yīng)用：用單期二項(xiàng)式模型為期權(quán)定價(jià)
（二）多期二項(xiàng)式定價(jià)模型（次重點(diǎn)）
理解：多期二項(xiàng)式模型、美式期權(quán)的提前行權(quán)決策
應(yīng)用：用多期二項(xiàng)式模型為歐式期權(quán)和美式期權(quán)定價(jià)
（三）二項(xiàng)式模型的實(shí)現(xiàn)（一般）
應(yīng)用：二項(xiàng)式模型中模型參數(shù)的確定
第八章 期權(quán)合約的Black-Scholes公式
一、學(xué)習(xí)目的與要求
通過本章學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)能理解Black-Scholes公式的意義，理解Black-Scholes公式與風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)的關(guān)系，能用用Black-Scholes公式為認(rèn)股權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)、用Black-Scholes公式計(jì)算公司違約率.
二、考核知識(shí)點(diǎn)與考核目標(biāo)
（一）期權(quán)定價(jià)的Black-Scholes公式（重點(diǎn)）
識(shí)記：波動(dòng)率、隱含波動(dòng)率
理解：Black-Scholes微分方程的推導(dǎo)、Black-Scholes公式的意義、Black-Scholes公式與風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)
應(yīng)用：用Black-Scholes為期權(quán)定價(jià)
（二）股票價(jià)格模型（次重點(diǎn)）
識(shí)記：標(biāo)準(zhǔn)布朗運(yùn)動(dòng)、一般布朗運(yùn)動(dòng)、幾何布朗運(yùn)動(dòng)、伊藤引理、對(duì)數(shù)正態(tài)分布
應(yīng)用：用幾何布朗運(yùn)動(dòng)為股票價(jià)格建模
（三）Black-Scholes期權(quán)定價(jià)公式的應(yīng)用（一般）
理解： 用Black-Scholes公式為認(rèn)股權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)、用Black-Scholes公式計(jì)算公司違約率
有關(guān)說明與實(shí)施要求
一、考核的能力層次表述
本大綱在考核目標(biāo)中，按照“識(shí)記”、“理解”、“應(yīng)用”三個(gè)能力層次規(guī)定其應(yīng)達(dá)到的能力層次要求。各能力層次為遞進(jìn)等級(jí)關(guān)系，后者必須建立在前者的基礎(chǔ)上，其含義是：
識(shí)記：能知道有關(guān)的名詞、概念、知識(shí)的含義，并能正確認(rèn)識(shí)和表述，是低層次的要求。
理解：在識(shí)記的基礎(chǔ)上，能全面把握基本概念、基本原理、基本方法，能掌握有關(guān)概念、原理、方法的區(qū)別與聯(lián)系，是較高層次的要求。
應(yīng)用：在理解的基礎(chǔ)上，能運(yùn)用基本概念、基本原理、基本方法聯(lián)系學(xué)過的多個(gè)知識(shí)點(diǎn)分析和解決有關(guān)的理論問題和實(shí)際問題，是最高層次的要求。
二、教材
1、指定教材
朱順泉.金融衍生產(chǎn)品,清華大學(xué)出版社,2014
2、參考教材
張金林,李志生.金融工程學(xué)，高等教育出版社，2015
三、自學(xué)方法指導(dǎo)
1、在開始閱讀指定教材某一章之前，先翻閱大綱中有關(guān)這一章的考核知識(shí)點(diǎn)及對(duì)知識(shí)點(diǎn)的能力層次要求和考核目標(biāo)，以便在閱讀教材時(shí)做到心中有數(shù)，有的放矢。
2、閱讀教材時(shí)，要逐段細(xì)讀，逐句推敲，集中精力，吃透每一個(gè)知識(shí)點(diǎn)，對(duì)基本概念必須深刻理解，對(duì)基本理論必須徹底弄清，對(duì)基本方法必須牢固掌握。
3、在自學(xué)過程中，既要思考問題，也要做好閱讀筆記，把教材中的基本概念、原理、方法等加以整理，這可從中加深對(duì)問題的認(rèn)知、理解和記憶，以利于突出重點(diǎn)，并涵蓋整個(gè)內(nèi)容，可以不斷提高自學(xué)能力。
4、完成書后作業(yè)和適當(dāng)?shù)妮o導(dǎo)練習(xí)是理解、消化和鞏固所學(xué)知識(shí)，培養(yǎng)分析問題、解決問題及提高能力的重要環(huán)節(jié)，在做練習(xí)之前，應(yīng)認(rèn)真閱讀教材，按考核目標(biāo)所要求的不同層次，掌握教材內(nèi)容，在練習(xí)過程中對(duì)所學(xué)知識(shí)進(jìn)行合理的回顧與發(fā)揮，注重理論聯(lián)系實(shí)際和具體問題具體分析，解題時(shí)應(yīng)注意培養(yǎng)邏輯性，針對(duì)問題圍繞相關(guān)知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行層次（步驟）分明的論述或推導(dǎo)，明確各層次（步驟）間的邏輯關(guān)系。
四、對(duì)社會(huì)助學(xué)的要求
1、應(yīng)熟知考試大綱對(duì)課程提出的總要求和各章的知識(shí)點(diǎn)。
2、應(yīng)掌握各知識(shí)點(diǎn)要求達(dá)到的能力層次，并深刻理解對(duì)各知識(shí)點(diǎn)的考核目標(biāo)。
3、輔導(dǎo)時(shí)，應(yīng)以考試大綱為依據(jù)，指定的教材為基礎(chǔ)，不要隨意增刪內(nèi)容，以免與大綱脫節(jié)。
4、輔導(dǎo)時(shí)，應(yīng)對(duì)學(xué)習(xí)方法進(jìn)行指導(dǎo)，宜提倡"認(rèn)真閱讀教材，刻苦鉆研教材，主動(dòng)爭(zhēng)取幫助，依靠自己學(xué)通"的方法。
5、輔導(dǎo)時(shí)，要注意突出重點(diǎn)，對(duì)考生提出的問題，不要有問即答，要積極啟發(fā)引導(dǎo)。
6、注意對(duì)應(yīng)考者能力的培養(yǎng)，特別是自學(xué)能力的培養(yǎng)，要引導(dǎo)考生逐步學(xué)會(huì)獨(dú)立學(xué)習(xí)，在自學(xué)過程中善于提出問題，分析問題，做出判斷，解決問題。
7、要使考生了解試題的難易與能力層次高低兩者不完全是一回事，在各個(gè)能力層次中會(huì)存在著不同難度的試題。
8、助學(xué)學(xué)時(shí)：本課程共6學(xué)分，建議總課時(shí)108學(xué)時(shí)，其中助學(xué)課時(shí)分配如下：
五、關(guān)于命題考試的若干規(guī)定
(包括能力層次比例、難易度比例、內(nèi)容程度比例、題型、考試方法和考試時(shí)間等)
1、本大綱各章所提到的內(nèi)容和考核目標(biāo)都是考試內(nèi)容。試題覆蓋到章，適當(dāng)突出重點(diǎn)。
2、試卷中對(duì)不同能力層次的試題比例大致是："識(shí)記"為 40 %、"理解"為 30 ％、"應(yīng)用"為 30 ％。
3、試題難易程度應(yīng)合理：易、較易、較難、難比例為2：3：3：2。
4、每份試卷中，各類考核點(diǎn)所占比例約為：重點(diǎn)占65%，次重點(diǎn)占25%，一般占10%。
5、試題類型一般分為： 名詞解釋、判斷題、單項(xiàng)選擇、不定項(xiàng)選擇、簡(jiǎn)答題、計(jì)算題、論述題 。
6、考試采用閉卷筆試，考試時(shí)間150分鐘，采用百分制評(píng)分，60分合格。
六、題型示例（樣題）
說明：該部分需教師結(jié)合前面列出的試題類型，為每種題型各舉出一至兩道樣題。要求樣題盡量具有代表性和經(jīng)典性，不要與試卷中的試題重復(fù)或雷同。編綱教師只需舉出樣題，不必編制樣卷。
1、名詞解釋樣題
隱含波動(dòng)率
2、判斷題樣題
美式看漲期權(quán)不應(yīng)被提前執(zhí)行。（ ）
3、單項(xiàng)選擇樣題
從以下選項(xiàng)中選出最符合題目要求的一項(xiàng)：
假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率嚴(yán)格為正，股票不產(chǎn)生股利。以下選項(xiàng)中最佳的關(guān)閉美式看漲期權(quán)多頭的方法是：（ ）
A. 執(zhí)行該看漲期權(quán) B. 賣出該看漲期權(quán) C. 交割該看漲期權(quán) D. 賣出看跌期權(quán)
4、不定項(xiàng)選擇樣題
從以下選項(xiàng)中選出所有符合題目要求的選項(xiàng)：
由Black-Scholes微分方程可知衍生證券的價(jià)值與以下哪些參數(shù)有關(guān)：（ ）
A. 標(biāo)的證券預(yù)期收益率() B. 證券價(jià)格的波動(dòng)率() C. 標(biāo)的證券的當(dāng)前市價(jià)(S) D. 時(shí)間(T-t)
5、簡(jiǎn)答題樣題
解釋為什么空頭對(duì)沖在基差意外增強(qiáng)時(shí)，對(duì)沖效果會(huì)改善；當(dāng)基差意外減弱時(shí)，對(duì)沖效果會(huì)惡化。
6、計(jì)算題樣題
執(zhí)行價(jià)格為￥20，期限為3個(gè)月的歐式看跌期權(quán)價(jià)格為￥1.8。標(biāo)的股票（無(wú)股息）的市場(chǎng)價(jià)格為￥19，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為每年4%。
（1）請(qǐng)問與該看跌期權(quán)具有相同交割日期和執(zhí)行價(jià)格的歐式看漲期權(quán)的價(jià)格是多少？
（2）若第（1）問中歐式看漲期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格是￥1.2，在不考慮交易費(fèi)用的前提下，請(qǐng)構(gòu)造一個(gè)套利策略，并做現(xiàn)金流分析。
7、論述題樣題
請(qǐng)論述股票波動(dòng)率在股票市場(chǎng)和股票期權(quán)市場(chǎng)的不同意義。
以上就是小編為大家整理的2021年湖北自考金融衍生品投資考試大綱以及部分樣題，大家要根據(jù)考試大綱好好復(fù)習(xí)，祝大家有個(gè)好成績(jī)。
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