求學問校網(wǎng)小編為大家整理了2021年湖北自考投資學原理考試大綱以及部分樣題，大家一起來看看吧！
考核內(nèi)容與考核目標
第一章 導論
一、學習目的與要求
本章主要介紹投資和投資學相關(guān)基本知識。通過本章學習，應(yīng)掌握投資的基本概念，認識投資的要素，掌握投資的分類和不同種類投資的特點，了解投資學的研究對象和研究方法。
二、考核知識點與考核目標
（一）投資的定義、投資的特點（重點）
識記：投資、投資主體、投資客體、投資目的、投資方式、投資的風險、投資周期
理解：投資的定義及投資的組成要素、投資的主要特點
（二）投資的分類（次重點）
識記：直接投資、間接投資、實物投資、金融投資、私人投資、公共投資
理解：按投資的運作方式分為直接投資和間接投資；按投入資金所增加的資產(chǎn)種類分為實物投資和金融投資；按投資主體不同分為私人投資和公共投資；投資的特點
（三）投資學的研究對象、理論基礎(chǔ)、研究方法（一般）
識記：宏觀投資、中觀投資、微觀投資、項目的實施管理、風險投資、生產(chǎn)性投資的循環(huán)
理解：投資學研究內(nèi)容的特殊性表現(xiàn)在兩個方面，一是投資學側(cè)重研究宏觀經(jīng)濟中的投資問題，二是投資學主要從項目角度，分析投資項目的實施和管理。投資學的研究方法有五種：理論與實踐相結(jié)合；實證分析與規(guī)范分析相結(jié)合；歷史分析與比較分析相結(jié)合；系統(tǒng)分析與定量分析相結(jié)合；靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合。
第二章 投資與經(jīng)濟發(fā)展
一、學習目的與要求
本章主要介紹投資與經(jīng)濟增長、技術(shù)進步之間的關(guān)系。通過本章的學習，應(yīng)認識馬克思主義再生產(chǎn)理論，了解近代西方經(jīng)濟學家對西方發(fā)達國家經(jīng)濟增長的規(guī)律性分析，掌握投資和經(jīng)濟增長的理論基礎(chǔ)，把握投資、經(jīng)濟增長、技術(shù)進步這三者的關(guān)系。
二、考核知識點與考核目標
（一）投資和經(jīng)濟增長的理論基礎(chǔ)（重點）
識記：投資乘數(shù)理論、哈羅德-多馬模型、加速數(shù)理論
理解：投資乘數(shù)理論是凱恩斯主義宏觀經(jīng)濟理論的重要基石。投資增加額所帶來的國民收入增加額的倍數(shù)就是投資乘數(shù)。投資乘數(shù)等于邊際儲蓄傾向的倒數(shù)。哈羅德-多馬模型表示國民收入增長率等于該社會的儲蓄率除以資本產(chǎn)量比率。加速數(shù)理論的中心內(nèi)容是投資支出水平的變動取決于產(chǎn)量水平的變動。
（二）經(jīng)濟增長因素分析的相關(guān)理論（次重點）
識記： 馬克思主義再生產(chǎn)理論、索洛剩余
理解： 經(jīng)濟增長方式可歸結(jié)為擴大再生產(chǎn)的兩種類型，即內(nèi)涵擴大再生產(chǎn)和外延擴大再生產(chǎn)。外延擴大再生產(chǎn)主要通過增加生產(chǎn)要素的投入，來實現(xiàn)生產(chǎn)規(guī)模的擴大和經(jīng)濟的增長。而內(nèi)涵擴大再生產(chǎn)，主要通過技術(shù)進步和科學管理來提高生產(chǎn)要素的質(zhì)量和使用效益來實現(xiàn)生產(chǎn)規(guī)模的擴大和生產(chǎn)水平的提高。運用柯布一道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)，將資本和勞動作為主要的經(jīng)濟增長要素，同時又將經(jīng)濟增長的余值歸結(jié)為技術(shù)進步的作用。
（三）投資、經(jīng)濟增長、技術(shù)進步的關(guān)系（一般）
識記：技術(shù)進步是促進經(jīng)濟增長的重要因素，投資則是推動技術(shù)進步的主要因素
理解：技術(shù)成果的創(chuàng)造、應(yīng)用和推廣不斷促進經(jīng)濟的增長。投資對技術(shù)進步有很大影響。投資是技術(shù)進步的載體，任何技術(shù)成果的應(yīng)用都必須通過某種投資活動來體現(xiàn)，技術(shù)本身也是投資的結(jié)果。技術(shù)進步的產(chǎn)生和應(yīng)用都離不開投資。
第三章 投資體制
一、學習目的與要求
本章主要介紹投資體制相關(guān)知識。通過對本章的學習，應(yīng)該掌握投資體制概念及中外投資體制的差異，了解西方投資體制和社會主義國家投資體制，認識我國投資體制改革的指導思想和改革措施。
二、考核知識點與考核目標
（一）投資體制概念、中西方投資體制差異（重點）
識記： 投資體制、市場經(jīng)濟國家的投資體制、轉(zhuǎn)軌期中國的投資體制
理解： 投資體制的基本概念、投資體制的組成、投資體制與經(jīng)濟體制的關(guān)系、市場經(jīng)濟國家和轉(zhuǎn)軌期中國的投資體制運行機理分析特點、市場經(jīng)濟國家和轉(zhuǎn)軌期中國投資運行中的宏觀經(jīng)濟管理的表現(xiàn)
（二）西方國家與社會主義國家的投資體制（次重點）
識記：投資主體、投資體制的演變
理解： 西方主要發(fā)達資本主義國家的投資主體以私人為主，政府為輔。長期奉行政府干預(yù)的凱恩斯主義經(jīng)濟政策。從以英美為代表的西方國家的投資體制演變看，政府在投資中的角色逐步淡化，退居次要、輔助的地位。具有代表性的社會主義國家的投資體制大致有三種：高度集權(quán)型投資模式、分散型投資體制模式和綜合型投資體制模式。
（三）中國投資體制改革歷史（一般）
識記： 中國投資體制改革的五次高潮
理解：第一次高潮以1984年國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于改革建筑業(yè)和基本建設(shè)管理體制的若干問題的暫行規(guī)定》為標志。這一階段的重點主要集中在對項目建設(shè)實施階段的管理體制進行全面改革。第二次高潮以1988年國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于投資體制近期改革方案》為標志。這一階段重點集中在對資金來源、政府投資范圍以及經(jīng)營方式進行初步改革。第三次高潮以1992年初鄧小平南方談話為標志。南方談話以后，經(jīng)濟體制市場化改革的步伐明顯加大，配合這一新形勢，在投資領(lǐng)域以市場為取向的指導思想更加明確。第四次高潮以2004年《國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》為標志。第五次高潮以2013年黨的十八屆三中全會后《中共中央關(guān)于全面深化改革的若干重大問題的決定》為標志。
第四章 投資結(jié)構(gòu)
一、學習目的與要求
本章的重點是投資結(jié)構(gòu)的含義、投資結(jié)構(gòu)合理化的標準、投資結(jié)構(gòu)與投資效益和經(jīng)濟增長的關(guān)系、投資結(jié)構(gòu)調(diào)控的目標，難點是投資結(jié)構(gòu)與投資效益和經(jīng)濟增長的關(guān)系。通過本章的學習，學生應(yīng)該深刻了解投資結(jié)構(gòu)的含義、投資結(jié)構(gòu)合理化的標準、投資調(diào)控的對策，了解我國投資的第三產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀以及發(fā)展趨勢、我國投資結(jié)構(gòu)的歷史進程。
二、考核知識點與考核目標
（一）投資結(jié)構(gòu)的含義、投資結(jié)構(gòu)合理化的標準、投資結(jié)構(gòu)對投資效益和經(jīng)濟增長的關(guān)系、投資結(jié)構(gòu)調(diào)控的目標（重點）
識記：國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟增長、地區(qū)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
理解：投資結(jié)構(gòu)的含義、從宏觀和微觀兩個角度來確定投資結(jié)構(gòu)是否合理化、投資對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟增長的關(guān)系
應(yīng)用：如何實現(xiàn)投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整來實現(xiàn)經(jīng)濟增長
（二）投資結(jié)構(gòu)的分類、投資結(jié)構(gòu)合理化的標準、投資合理化的戰(zhàn)略選擇和政策選擇（次重點）
識記：投資結(jié)構(gòu)、投資來源、投資分配結(jié)構(gòu)、投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、投資的用途結(jié)構(gòu)
理解：投資優(yōu)化的標準
應(yīng)用：投資調(diào)控的對策
（三）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的分類、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化趨勢、我國投資的三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢、我國投資結(jié)構(gòu)的歷史演變（一般）
識記：兩大部類分類法，農(nóng)業(yè)、輕工業(yè)、重工業(yè)分類法，三大產(chǎn)業(yè)分類法，四產(chǎn)業(yè)劃分法
理解：產(chǎn)業(yè)投資結(jié)構(gòu)的分類、產(chǎn)業(yè)投資結(jié)構(gòu)的變化趨勢、我國投資的三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢、我國投資結(jié)構(gòu)的歷史演變
應(yīng)用：我國投資的三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢
第五章 融資概論
一、學習目的與要求
本章的重點是融資的含義、特點及其分類，難點是融資決策中融資規(guī)模和資本結(jié)構(gòu)的確定。通過本章的學習，學生應(yīng)該深刻理解融資的含義和分類，熟練掌握資本成本和最佳資本結(jié)構(gòu)的含義，了解影響資本結(jié)構(gòu)的因素及負債資本在資本結(jié)構(gòu)中的作用。
二、考核知識點與考核目標
（一）融資的含義及分類（重點）
識記：直接融資、間接融資、資金融通、股權(quán)融資、債權(quán)融資、證券融資、銀行貸款融資、項目融資、傳統(tǒng)融資
理解：直接融資和間接融資、項目融資與傳統(tǒng)融資、股權(quán)融資和債權(quán)融資的主要特點以及其差異
應(yīng)用：能夠根據(jù)企業(yè)實際具體情況選擇合適的融資方式
（二）項目融資決策的確定（次重點）
識記：融資決策、融資規(guī)模、資本結(jié)構(gòu)、資本成本、財務(wù)風險、最佳資本結(jié)構(gòu)、每股利潤分析法、比較資本成本法、比較公司價值法
理解：融資決策是在融資前，對融資活動確定目標和方向，合理選擇一個能夠?qū)崿F(xiàn)融資預(yù)期目標的最優(yōu)方案的活動過程。決策在融資活動中處于極其重要地位，它對于靈活融入資金，提高資金的使用效益具有重要作用。融資決策是否正確，直接決定融資的經(jīng)濟效益，而融資經(jīng)濟效益是決策是否正確的反映和標志。
應(yīng)用：能夠根據(jù)企業(yè)實際財務(wù)數(shù)據(jù)熟練確定經(jīng)營杠桿、財務(wù)杠桿以及復(fù)合杠桿，最佳資本結(jié)構(gòu)的確定方法；學會利用每股利潤分析法、比較資本成本法、比較公司價值法確定最佳資本結(jié)構(gòu)
（三）直接融資和間接融資不同國家和時期的應(yīng)用比例（一般）
識記：直接融資、間接融資
理解：究竟以直接融資為主還是以間接融資為主，主要取決于一個國家一定時期的經(jīng)濟形勢、經(jīng)濟環(huán)境和經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求。直接融資和間接融資的比例，股票融資和債券融資比例的形成，不完全取決于市場力量，在很大程度上取決于政府的政策導向和政策選擇。
應(yīng)用：通過對比我國和其他發(fā)達國家直接融資和間接融資的比重以及所處的環(huán)境，有利于改善我國企業(yè)的融資方式
第六章 項目融資
一、學習目的與要求
本章的重點是項目融資模式和項目風險管理，難點是融資模式的應(yīng)用環(huán)境和各自的特點。通過本章學習，學生應(yīng)該深刻理解項目公司的組織形式、以擔保合同為依據(jù)的融資、以產(chǎn)品償還的融資、BOT融資、股權(quán)融資與債權(quán)融資的主要特點及相互之間的差異，認識了解項目融資的基本概念、項目各方參與者及其特點。
二、考核知識點與考核目標
（一）項目公司的組織形式、以擔保合同為依據(jù)的融資、以產(chǎn)品償還的融資、BOT融資、股權(quán)融資與債權(quán)融資、項目風險管理，主要外部融資渠道（重點）
識記：籌資渠道、籌資方式、直接融資、間接融資、股權(quán)融資、債權(quán)融資、債券融資、公司融資、項目融資、信貸融資、股本資金、零息債券、股票、商業(yè)貸款、信托貸款、融資租賃、經(jīng)營租賃、回租租賃、賣方信貸、買方信貸、混合貸款、項目融資、BOT項目融資、系統(tǒng)風險、非系統(tǒng)風險。
理解：直接融資和間接融資、股權(quán)融資與債權(quán)融資、公司融資與項目融資、系統(tǒng)風險與非系統(tǒng)風險的主要特點及相互之間的差異。
應(yīng)用：能根據(jù)企業(yè)實際情況選擇合適外源融資方式。
（二）主要融資渠道以及風險管理各自的特點（次重點）
識記：股權(quán)融資、債權(quán)融資、公司融資、項目融資、系統(tǒng)風險、非系統(tǒng)風險、風險管理、BOT項目融資。
理解：項目融資的特點；權(quán)益資本融資特征；債券融資的分類以及優(yōu)缺點；融資租賃的分類、優(yōu)勢和風險；項目融資的基本特征和基本類型；系統(tǒng)性風險管理和非系統(tǒng)性風險管理。
應(yīng)用：熟練區(qū)分各種融資方式的特征以及風險管理手段。
（三）主要外部融資渠道的使用程序或條件（一般）
識記：項目融資的概念、項目融資參與者
理解：項目融資的內(nèi)容；項目融資的特點；項目參與者各方的關(guān)系。
應(yīng)用：熟練掌握項目融資的概念，特點，組織相關(guān)各方。
第七章 證券融資
一、學習目的與要求
本章的重點是股票融資和債權(quán)融資，難點是它們的特點和區(qū)別。通過本章學習，學生應(yīng)該正確地認識證券融資的概念、內(nèi)容和分類。理解股票與債券的分類和特點，股票融資和債券融資的比較，了解股票融資和債權(quán)融資的基本程序。熟悉股票融資和債券融資模式，掌握證券融資風險的控制方法。
二、考核知識點與考核目標
（一）股票融資和債權(quán)融資的基本程序，證券融資風險的控制方法（重點）
識記：有價證券、股票、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股、藍籌股、成長股、周期股、債券、收入股、外國債券、歐洲債券、貼現(xiàn)債券、可轉(zhuǎn)換債券、付息票債券、股權(quán)融資、承銷、B股、H股
理解：發(fā)行股票并形成資本的過程，股票發(fā)行的方式，理解股票發(fā)行價格的確定方式。債券的發(fā)行與承銷方式，債券的發(fā)行條件，債券評級程序，證券融資風險分類及其控制方法
應(yīng)用：熟悉股票融資和債券融資模式。
（二）股票與債券的分類和特點，股票融資和債券融資的比較（次重點）
識記：股票融資、債券融資。
理解：股票的分類和特點；債券的分類和特點。債券融資和股票融資的比較分析，債券資金成本計算公式。
（三）證券融資的概念、內(nèi)容和分類（一般）
識記：證券、股票、優(yōu)先股、普通股、累積優(yōu)先股、非累積優(yōu)先股、記名股票、非記名股票
理解：證券的分類；股票的分類；股票的概念。
第八章 項目投資
一、學習目的與要求
項目投資側(cè)重研究投資前期所涉及的內(nèi)容，是直接投資的重要組成部分。通過本章的學習，要求掌握項目投資市場調(diào)查與預(yù)測、項目投資成本分析、項目投資條件評價等內(nèi)容，明確項目、投資項目、項目投資的區(qū)別和聯(lián)系，了解投資項目發(fā)展周期，認識項目投資的概念和特點。
二、考核知識點與考核目標
（一）項目投資市場調(diào)查與預(yù)測、成本分析（重點）
識記：市場調(diào)查的內(nèi)容、市場預(yù)測的程序、機會成本、沉沒成本、資金時間價值。
理解：市場調(diào)查的方法、市場預(yù)測的方法、資金的時間價值。
應(yīng)用：運用市場調(diào)查所取得的各種信息，對未來一定時期內(nèi)市場發(fā)展的趨勢和狀況做出估計和判斷；資金時間價值的計算。
（二）項目投資條件評價（次重點）
識記：盈虧平衡法點、費用效率、投資回收期、追加投資回收期、追加投資比較效益系數(shù)。
理解：投資條件評價及投資配套條件評價的內(nèi)容、環(huán)境影響評價的概念及意義。
應(yīng)用：運用盈虧平衡法確定經(jīng)濟規(guī)模；運用投資回收期法等對設(shè)備進行經(jīng)濟評價；綜合運用資源條件評價、投資配套條件評價、投資項目技術(shù)評價和環(huán)境影響評價法對項目的內(nèi)外部條件能否滿足項目建設(shè)和生產(chǎn)的需要及其利弊得失做出評價。
（三）項目投資的概念和特征（一般）
識記：項目投資、投資項目、項目投資發(fā)展周期
理解：項目、項目投資和投資項目的聯(lián)系和區(qū)別；項目投資發(fā)展周期的決定因素；進行項目投資時必須遵循的項目發(fā)展的規(guī)律。
第九章 可行性研究與投資決策
一、學習目的與要求
可行性研究是項目前期工作最重要內(nèi)容，是項目投資決策的重要依據(jù)。通過本章的學習，掌握項目投資的財務(wù)評價、經(jīng)濟評價和社會評價的具體內(nèi)容和方法，明確可行性研究的內(nèi)容及其在提高項目投資決策科學性中的作用，認識項目投資決策前對項目投資有關(guān)的工程、技術(shù)、經(jīng)濟等方面進行可行性研究的重要意義。
二、考核知識點與考核目標
（一）項目投資的財務(wù)評價、經(jīng)濟評價和社會評價（重點）
識記：評價的步驟、靜態(tài)分析法、動態(tài)分析法、影子價格、經(jīng)濟評價指標、互適性分析和社會風險分析。
理解：項目投資財務(wù)評價、經(jīng)濟評價、社會評價各自的含義及意義。
應(yīng)用：運用靜態(tài)和動態(tài)的分析方法對項目進行財務(wù)評價并編寫財務(wù)評價報告；用影子價格計算項目的投入與產(chǎn)出，據(jù)以編制項目費用效益表；會計算內(nèi)部收益率等經(jīng)濟評價指標并編寫經(jīng)濟評價報告
（二）可行性研究的內(nèi)容與項目決策（次重點）
識記：可行性研究的步驟、流動比率、速動比率、資本金回報率、安全邊際、敏感性分析、內(nèi)部收益率、效益原則與效率原則。
理解：可行性研究步驟、可行性研究在提高項目投資決策科學性中的作用、投資項目決策的基本要求、項目投資決策各個子系統(tǒng)的含義及其之間的關(guān)系。
應(yīng)用：會計算反映財務(wù)盈利能力和清償能力的指標、盈虧平衡分析和敏感性分析。
（三）可行性研究及項目評價的重要意義（一般）
識記：可行性研究、項目評價。
理解：可行性研究的編制依據(jù)、可行性研究報告的意義、項目評價的意義。
第十章 項目投資的風險管理
一、學習目的與要求
本章的重點是識別項目風險和項目投資不確定性分析，著重掌握盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析，明確各種分析的優(yōu)缺點，了解項目投資風險管理對項目投資的意義，掌握項目投資風險決策的一般方法。理解風險決策是項目投資風險和收益綜合平衡的擇優(yōu)選擇的內(nèi)在含義。
二、考核知識點與考核目標
（一）了解項目投資風險和不確定分析的概念，識別項目風險（一般）
識記：經(jīng)濟景氣風險、市場風險、自然因素、技術(shù)因素
（二）掌握不確定性分析方法，著重掌握盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析，明確各種分析的優(yōu)缺點（重點）
識記：盈虧平衡分析、敏感性分析、概率分析
理解：科學的決策時建立在收益預(yù)期和不確定分析的基礎(chǔ)上的，不確定分析的方法包含了盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析，各自特點和適用條件。著重掌握各種分析方法的目的和一般做法。
應(yīng)用：特定項目不確定分析的綜合運用
（三）了解項目投資風險管理對項目投資的意義，掌握項目投資風險決策的一般方法（重點）
識記：風險折現(xiàn)率法、等價的確定性法、決策樹分析法、樂觀悲觀法
理解：風險決策是項目投資風險和收益綜合平衡的擇優(yōu)選擇。風險決策包含了風險折現(xiàn)率法、等價的確定性法、決策樹分析法、樂觀悲觀法等方法，應(yīng)著重掌握考慮風險因素的項目折現(xiàn)率的計算和樂觀悲觀法的應(yīng)用，理解決策樹分析的一般原理。
應(yīng)用：特定案例的風險決策分析
第十一章 證券投資分析
一、學習目的與要求
本章的重點是證券投資分析的分析方法，著重掌握股票投資的基本分析法與技術(shù)分析法，明確基本分析與技術(shù)分析的主要區(qū)別，掌握基本的股票估值模型。學習過程中要注重宏觀經(jīng)濟分析，行業(yè)分析，公司分析；明確債券收益率的計算，理解影響債券交易價格的因素。通過本章學習，應(yīng)該認識證券投資分析的含義、意義與步驟。理解證券投資基本分析和技術(shù)分析，基本分析與技術(shù)分析的主要區(qū)別，能夠從定性與定量相結(jié)合的角度掌握證券投資分析和決策方法；了解證券投資理念和決策流程。
二、考核知識點與考核目標
（一）了解證券投資分析的含義、意義與步驟及信息來源（一般）
識記：證券投資分析、證券投資的信息來源
理解：證券投資分析的意義、證券投資分析的步驟
（二）掌握證券投資基本分析、技術(shù)分析，基本分析與技術(shù)分析的主要區(qū)別。著重掌握證券投資的宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析和公司分析（重點）
識記：基本分析、技術(shù)分析、宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析、公司分析
理解：基本分析的假設(shè)前提、基本任務(wù)和特點，技術(shù)分析的主要假設(shè)，技術(shù)分析的基本要素，技術(shù)分析與基本分析的主要區(qū)別。理解宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響，貨幣政策對對證券市場的影響，財政政策對對證券市場的影響，國際經(jīng)濟因素對證券市場的影響，行業(yè)分類，產(chǎn)品的生命周期，選擇證券投資行業(yè)部門應(yīng)考慮的主要因素，行業(yè)選擇的主要方法，公司競爭力分析，公司經(jīng)營管理分析，公司財務(wù)分析，現(xiàn)金流量分析
應(yīng)用：宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析和公司分析的綜合運用
（三）掌握基本的股票估值模型，理解股票投資價值的影響因素，了解股票投資的風險（次重點）
識記：股票估值、股票投資價值的影響因素、股票的投資風險
理解：普通股在穩(wěn)定收益、零增長和固定增長中的估值技術(shù)，影響股票價值的內(nèi)外部因素。
應(yīng)用：特定股票的投資價值分析
（四）掌握債券收益率的計算，掌握債券價格的測定，了解債券投資風險與防范（重點）
識記：附息票債券收益率、貼現(xiàn)債券收益率
理解：簡單債券收益率的計算方法，債券價格的測定，分析影響債券交易價格的因素
應(yīng)用：特定債券的估值
（五）了解證券投資理念和決策流程（一般）
識記：價值型投資、成長型投資、股票投資原則
理解：證券投資理念、股票投資原則
應(yīng)用：股票投資的程序
第十二章 證券市場
一、學習目的與要求
本章的重點是證券市場的功能與結(jié)構(gòu)，證券交易方式，證券交易所的組織形式和證券交易程序；難點是證券市場的結(jié)構(gòu)，證券的交易方式。通過本章學習，應(yīng)理解證券市場與借貸市場的區(qū)別，證券市場的功能和結(jié)構(gòu)，證券的發(fā)行方式和證券交易的類型，我國相關(guān)的證券管理法規(guī)；了解證券市場優(yōu)化資源配置的條件，證券交易所的作用和組織形式，我國的證券市場概況和證券監(jiān)管機構(gòu)。
二、考核知識點與考核目標
（一）證券市場的功能和結(jié)構(gòu)，證券的交易方式，證券交易所的作用（重點）
識記：證券市場、借貸市場、一級市場、二級市場、店頭市場、現(xiàn)貨交易、期貨交易、期權(quán)、套期保值、保證金交易、委托指令。
理解：證券市場的功能，二級市場的主要作用，證券交易所的作用，股票上市的優(yōu)缺點。
應(yīng)用：證券市場結(jié)構(gòu)，證券交易程序、證券投資的作用及其雙重性。
（二）證券交易所的特點和組織形式（次重點）
識記：看漲期權(quán)、看跌期權(quán)、第三市場、第四市場、會員制證券交易所。
理解：我國證券市場的發(fā)展，相關(guān)證券管理法規(guī)。
應(yīng)用：證券交易方式、證券交易程序。
（三）證券市場的特點、證券監(jiān)管機構(gòu)（一般）
識記：投機、市價委托、限價委托、停止損失委托、例行交割。
理解：證券市場優(yōu)化資源配置的條件，證券市場上要求披露的主要信息。
應(yīng)用：限定價格委托、限制授權(quán)委托。
第十三章 投資組合與證券定價原理
一、學習目的與要求
本章的重點是單一資產(chǎn)收益與風險的計量，投資組合的風險與收益的計量，最優(yōu)證券組合的選擇，資本資產(chǎn)定價模型，套利定價理論，利率的期限結(jié)構(gòu)；難點是投資組合的風險與收益的計量，資本資產(chǎn)定價模型，套利定價理論。通過本章學習，應(yīng)掌握投資組合的風險及其種類，最優(yōu)證券組合的選擇，單一資產(chǎn)收益與風險的計量，投資組合的風險與收益的計量、資本資產(chǎn)定價模型，套利定價模型；了解單一資產(chǎn)收益與風險的計量，到期收益率的計算、利息免疫、利率期限結(jié)構(gòu)的含義和期限結(jié)構(gòu)理論。
二、考核知識點與考核目標
（一）投資組合的風險與收益的計量，最優(yōu)證券組合選擇，資本資產(chǎn)定價模型，套利定價理論，利率的期限結(jié)構(gòu)（重點）
識記：證券投資風險、可分散風險、不可分散風險、預(yù)期收益率、協(xié)方差、相關(guān)系數(shù)、效率邊界、投資組合線、系數(shù)、資本資產(chǎn)定價模型、套利定價理論、到期收益率。
理解：市場投資組合，投資組合的收益與風險的衡量，無差異曲線與最佳投資組合的選擇；資本資產(chǎn)定價模型的理論意義，資本資產(chǎn)定價模型與套利定價模型的比較。
應(yīng)用：投資組合的收益與風險的計量，熟練運用資本資產(chǎn)定價模型，套利定價模型。
（二）單一資產(chǎn)收益與風險的計量，資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)，套利定價模型假設(shè)，到期收益率的計算（次重點）
識記：到期收益率、套利組合、風險補償、無風險利率。
理解：資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)，套利定價模型假設(shè)。
應(yīng)用：到期收益率的三種計算方法。
（三）利率的期限結(jié)構(gòu)理論，利息免疫（一般）
識記：市場預(yù)期理論、流動性偏好理論、市場分割理論、利息免疫
理解：西方經(jīng)濟學關(guān)于利率的決定，理解市場預(yù)期理論、流動性偏好理論和市場分割理論的聯(lián)系。
應(yīng)用：利率的期限結(jié)構(gòu)理論，利息免疫。
第十四章 現(xiàn)代投資銀行
一、學習目的與要求
本章主要介紹現(xiàn)代投資銀行的概念、實質(zhì)、功能及其在資本市場上的作用，以及現(xiàn)代投資銀行的本源業(yè)務(wù)和派生業(yè)務(wù)。通過本章學習，應(yīng)認識現(xiàn)代投資銀行的概念、實質(zhì)、功能及其在資本市場上的作用，熟悉現(xiàn)代投資銀行的業(yè)務(wù)范圍包括本源業(yè)務(wù)和派生業(yè)務(wù)，掌握現(xiàn)代投資銀行的投融資業(yè)務(wù)。
二、考核知識點與考核目標
（一）現(xiàn)代投資銀行的概念、實質(zhì)、本源業(yè)務(wù)及投融資業(yè)務(wù)（重點）
識記：現(xiàn)代投資銀行的概念、實質(zhì)及其與商業(yè)銀行的區(qū)別。
理解：現(xiàn)代投資銀行證券承銷過程，承銷的證券種類及承銷方式，私募發(fā)行與公募發(fā)行的區(qū)別與對比，不同證券的承銷收益和私募發(fā)行收益；投資銀行在二級市場證券交易中扮演的角色及其區(qū)別；現(xiàn)代投資銀行采用的各種證券交易策略及內(nèi)容，無風險套利所包含的具體方法。
應(yīng)用：結(jié)合實際理解現(xiàn)代投資銀行的投融資業(yè)務(wù)，風險投資、項目融資的含義，投資銀行在風險投資業(yè)務(wù)和項目融資中的作用。
（二）現(xiàn)代投資銀行的企業(yè)并購業(yè)務(wù)、代客理財業(yè)務(wù)的內(nèi)容（次重點）
識記：企業(yè)并購的含義及其分類，代客理財業(yè)務(wù)的含義，投資基金的概念與特點，企業(yè)面臨的風險類別，咨詢業(yè)務(wù)的種類。
理解：投資銀行與基金，投資銀行作為基金發(fā)起人、承銷人與管理人不同的職責，基金管理收益的種類；衍生產(chǎn)品的含義與利弊，投資銀行參與衍生工具市場的利益。了解在并購業(yè)務(wù)中的服務(wù)內(nèi)容。
應(yīng)用：能夠運用上述內(nèi)容了解實際運行。
（三）現(xiàn)代投資銀行的功能、提供各項服務(wù)的收益（一般）
識記：了解投資銀行的功能
理解：了解投資銀行服務(wù)收益，包括證券承銷收益的決定因素、證券交易收益、代客理財業(yè)務(wù)與投融資業(yè)務(wù)的收益等。
第十五章 國際投資
一、學習目的與要求
通過本章學習，應(yīng)理解國際投資的含義、國際直接投資和間接投資的區(qū)別，國際直接投資的特征和主要方式；認識國際投資對東道國的影響，掌握我國對外投資的必要性、比較優(yōu)勢和指導原則；認識國際投資的外匯風險，掌握外匯風險的防范方法，了解外匯風險的預(yù)測；了解西方具有代表性的關(guān)于國際投資的理論；認識風險投資的概念、特點，了解風險投資的產(chǎn)生、發(fā)展，掌握風險投資要素及其運營。
二、考核知識點與考核目標
（一）國際投資的含義，國際直接投資的主要方式，我國對外投資的必要性、比較優(yōu)勢和指導原則，國際投資的外匯風險及防范（重點）
識記：國際投資的含義，國際直接投資和國際間接投資的含義與區(qū)別，外匯風險的概念及其主要表現(xiàn)形式。
理解：國際直接投資進入東道國的具體形式，綠地投資與跨國并購的主要區(qū)別，國際直接投資的主要方式及其區(qū)別，合作經(jīng)營與合資經(jīng)營的區(qū)別，外匯風險的防范措施。
應(yīng)用：掌握我國對外投資的必要性、比較優(yōu)勢以及指導原則，能與實際運用結(jié)合起來進行分析。
（二）國際投資理論、當前國際直接投資的主要特征、國際投資對東道國的影響（次重點）
識記：西方具有代表性的關(guān)于國際投資的理論內(nèi)容及其優(yōu)缺點，國際競爭力的概念及其層次。
理解：國際投資對東道國經(jīng)濟的一般影響，以及對東道國產(chǎn)業(yè)國際競爭力的影響，包括技術(shù)轉(zhuǎn)移效應(yīng)和競爭效應(yīng)。
應(yīng)用：結(jié)合實際了解當前國際直接投資的主要特征。
（三）外匯風險的預(yù)測，風險投資（一般）
識記：掌握風險投資的概念及特點，了解外匯風險的預(yù)測方法
理解：風險投資的要素，了解風險投資的產(chǎn)生與發(fā)展
應(yīng)用：結(jié)合實際認識風險投資的運營程序
有關(guān)說明與實施要求
一、考核能力層次表述
本大綱在考核目標中，按照“識記”、“理解”、“應(yīng)用”三個能力層次規(guī)定其應(yīng)達到的能力層次要求。各能力層次為遞進等級關(guān)系，后者必須建立在前者的基礎(chǔ)上，其含義是：
識記：能知道有關(guān)的名詞、概念、知識的含義，并能正確認識和表述，是低層次的要求。
理解：在識記的基礎(chǔ)上，能全面把握基本概念、基本原理、基本方法，能掌握有關(guān)概念、原理、方法的區(qū)別與聯(lián)系，是較高層次的要求。
應(yīng)用：在理解的基礎(chǔ)上，能運用基本概念、基本原理、基本方法聯(lián)系學過的多個知識點分析和解決有關(guān)的理論問題和實際問題，是最高層次的要求。
（本部分由省考委統(tǒng)一說明。）
二、自學教材
郎榮燊、裘國根主編，《投資學》，北京，中國人民大學出版社，2017年第5版。
三、自學方法指導
1、在開始閱讀指定教材某一章之前，先翻閱大綱中有關(guān)這一章的考核知識點及對知識點的能力層次要求和考核目標，以便在閱讀教材時做到心中有數(shù)，有的放矢。
2、閱讀教材時，要逐段細讀、逐句推敲，集中精力，吃透每一個知識點，對基本概念必須深刻理解，對基本理論必須徹底弄清，對基本方法必須牢固掌握。
3、在自學過程中，既要思考問題，也要做好閱讀筆記，把教材中的基本概念、原理、方法等加以整理，這可從中加深對問題的認知、理解和記憶，以利于突出重點，并涵蓋整個內(nèi)容，可以不斷提高自學能力。
4、完成書后作業(yè)和適當?shù)妮o導練習是理解、消化和鞏固所學知識，培養(yǎng)分析問題、解決問題及提高能力的重要環(huán)節(jié)，在做練習之前，應(yīng)認真閱讀教材，按考核目標所要求的不同層次，掌握教材內(nèi)容，在練習過程中對所學知識進行合理的回顧與發(fā)揮，注重理論聯(lián)系實際和具體問題具體分析，解題時應(yīng)注意培養(yǎng)邏輯性，針對問題圍繞相關(guān)知識點進行層次（步驟）分明的論述或推導，明確各層次（步驟）間的邏輯關(guān)系。
（本部分由省考委統(tǒng)一說明。）
四、對社會助學的要求
1、應(yīng)熟知考試大綱對課程提出的總要求和各章的知識點。
2、應(yīng)掌握各知識點要求達到的能力層次，并深刻理解對各知識點的考核目標。
3、輔導時，應(yīng)以考試大綱為依據(jù)，指定的教材為基礎(chǔ)，不要隨意增刪內(nèi)容，以免與大綱脫節(jié)。
4、輔導時，應(yīng)對學習方法進行指導，宜提倡“認真閱讀教材，刻苦鉆研教材，主動爭取幫助，依靠自己學通”的方法。
5、輔導時，要注意突出重點，對考生提出的問題，不要有問即答，要積極啟發(fā)引導。
6、注意對應(yīng)考者能力的培養(yǎng)，特別是自學能力的培養(yǎng)，要引導考生逐步學會獨立學習，在自學過程中善于提出問題，分析問題，做出判斷，解決問題。
7、要使考生了解試題的難易與能力層次高低兩者不完全是一回事，在各個能力層次中會存在不同難度的試題。
1～7項由省考委統(tǒng)一說明。
8、助學學時：本課程共6學分，建議總課時108學時，其中助學課時32學時，分配如下：
五、關(guān)于命題考試的若干規(guī)定
1、試題中對不同能力層次的試題比例大致是：“識記”占30%，“理解”占30%，“應(yīng)用”占40%。
2、試題類型一般分為：單項選擇題、多項選擇題、名詞解釋、簡答題、計算題、論述題等。
六、題型示例（樣題）
（一）單項選擇題（在每小題列出的4個選項中只有一個選項符合題目要求，請將正確選項前的字母填在題后的括號內(nèi)）
1、根據(jù)投資的運用方式不同，可將投資分為（ ）
A．直接投資和間接投資 B．股票投資和債券投資
C．積極投資和消極投資 D．產(chǎn)權(quán)投資和項目投資 答案：A
2、無風險收益率和市場期望收益率分別是6%和12%。根據(jù)CAPM模型，貝塔值為1.2的證券X的期望收益率為（ ）
A．6% B．14.4% C．12% D．13.2% 答案：D
（二）多項選擇題（在每小題列出的5個選項中有2-5個選項是符合題目要求的，請將正確選項前的字母填在題后的括號內(nèi)，多選、少選、錯選均無分）
1、我國證券交易所證券競價成交的基本原則有 （ ）
A. 價格優(yōu)先 B. 數(shù)量優(yōu)先 C. 委托優(yōu)先
D. 時間優(yōu)先 E. 做市商優(yōu)先 答案：AD
2、常用的投資項目經(jīng)濟評價指標是（ ）
A．投資收益率 B．投資回收期 C．凈現(xiàn)值
D．內(nèi)部收益率 E. 凈現(xiàn)值比率 答案：ABCDE
（三）名詞解釋題
1、系統(tǒng)性風險
2、投資組合
（四）計算題
1、某一投資項目，年初投入500萬元，年末回收資金750萬元，第2年初投入250萬元，第2年末又回收資金100萬元，假設(shè)社會貼現(xiàn)率為10%，試計算該項目的凈現(xiàn)值。
（五）簡答題
1、簡述證券市場的主要功能。
2、動態(tài)投資回收期的計算方法與優(yōu)缺點。
（六）論述題
1、結(jié)合投資乘數(shù)的概念，談?wù)勍顿Y對經(jīng)濟增長的影響。
2、論證券投資基本分析與技術(shù)分析的區(qū)別及其在投資決策中的作用。
以上就是小編為大家整理的2021年湖北自考投資學原理考試大綱以及部分樣題，大家要根據(jù)考試大綱好好復(fù)習，祝大家有個好成績。
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2021年湖北自考實踐性環(huán)節(jié)考核安排報考須知（面向社會）
